ВВП
По уточненным данным Росстата, ВВП в 1К2009 снизился на 9,8% по сравнению с 1К2008 г., а не на 9,5%. Наиболее глубокий спад производства зафиксирован в обрабатывающей промышленности и строительстве. (Росстат)
ИНФЛЯЦИЯ
С 1 по 15 июня потребительские цены увеличились на 0,3%. С начала года рост цен составил 7,1%, что существенно меньше, чем в прошлом году – 8,3%. (Росстат)
ДОХОДЫ НАСЕЛЕНИЯ
В мае задолженность организаций по заработной плате увеличилась на 10,8% до 8,8 млрд. руб. Рост задолженности вызван отсутствием средств у предприятий, зафиксирован в организациях добывающей промышленности (в 2,6 р.), обрабатывающей промышленности (+16%), науке (+10%) и образовании (+2%). Почти 50% задолженности приходится на организации обрабатывающей промышленности. (Росстат)
Реальные располагаемые денежные доходы населения России снизились в мае 2009 года на 1,3% по сравнению с маем 2008 г. Уровень безработицы упал с 10,2 до 9,9%. (Росстат).
МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЕЗЕРВЫ
С 29 мая по 12 июня объем международных резервов России увеличился на 5,5 млрд. долл. до 406,6 млрд. долл. Рост величины резервов вызван покупкой иностранной валюты ЦБ РФ, который, видимо, противодействует излишнему укреплению рубля. (по данным ЦБ РФ)
КУРС РУБЛЯ
За две недели рубль к бивалютной корзине подешевел на 20 коп. Ослабление рубля связано с ростом курса доллара, который подорожал на 40 коп. За этот же период курс евро к рублю упал на 20 коп. Ослабление рубля к доллару связано с изменениями на мировом валютном рынке. Позитивные макроэкономические новости из США совместно с заявлениями стран БРИК об увеличении резервов в долларах привели к укреплению американской валюты на фоне европейской. (по данным ЦБ РФ)
БЮДЖЕТ
Минфин предоставит более 10 млрд. руб. по трехлетним бюджетным кредитам первым трем регионам, обратившимся в правительство за экстренной помощью – Московской области, республике Татарстан и Челябинской области. (Коммерсант/10.06.2009)
В мае дефицит бюджета сократился до 5,3% месячного ВВП (11,3% в апреле). Снижение дефицита бюджета обусловлено более низким объемом государственных расходов по сравнению с запланированным: 578 против 814 млрд. руб. Однако доходы бюджета также сокращаются. В мае ФНС собрала налогов меньше (192 млрд. руб.), чем в среднем за месяц в 1К2009 г. (245 млрд. руб.). В целом за пять месяцев дефицит бюджета составил 3,6% ВВП. А.Кудрин говорит о том, что дефицит бюджета по итогам года может составить до 10% ВВП.
(Коммерсант/10.06.2009)
БАНКОВСКАЯ ЛИКВИДНОСТЬ И СТАВКИ МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ
8 июня Банк России провел аукцион, на котором предоставил 47,7 млрд. руб. сроком на год по средней ставке 15%. Эту ставку можно рассматривать в качестве ориентира для годовой процентной ставки. Таким образом, долгосрочные процентные ставки в два раза превышают краткосрочные и до сих пор удерживаются на достаточно высоком уровне. Также ЦБ проводил аукционы по предоставлению беззалоговых кредитов сроком на пять недель и три месяца. Обращает на себя внимание тот факт, что на последних аукционах ставки процента по пятинедельным кредитам вновь начали расти. Видимо, это было связано с ростом курса доллара на тот момент.
На прошлой неделе ставки на рынке межбанковского кредитования вновь превысили границу в 7%, что было обусловлено ростом спроса на рублевую ликвидность в связи с ростом курса доллара. К концу недели ситуация улучшилась - ставка снизились до 6,5%. (по данным ЦБ РФ)
СТОИМОСТЬ НЕФТИ
С 8 по 19 июня нефть Urals подорожала на 3,7 долл. до 69,7 долл. за баррель. Цена фьючерсов на нефть Brent также выросла: на 2,8 долл. до 70,4 долл. за баррель. Можно говорить о некоторой стабилизации цены нефти за последние две недели – она колеблется около уровня в 70 долл. Вместе с тем, периодически возникают ситуации снижения цены «черного золота». Участники рынка чутко реагируют на поступление макроэкономических новостей, так как никто не дает однозначных оценок тому, насколько адекватен ситуации текущий уровень цен и как долго он продержится на достигнутом уровне. (по данным Прайм-ТАСС)
БИРЖЕВЫЕ ИНДЕКСЫ
С 8 по 19 июня индекс РТС упал на 7,8%, индекс DJIA – на 2,6%. Можно говорить об окончании ралли на российском фондовом рынке. Цена на нефть стабилизировалась, кардинальных улучшений в реальном секторе не происходит.
(по данным РТС и quote.ru)
ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
По данным оборотной ведомости бухучета (форма 101) на 1 июня Топ-30 российских банков (кроме Сбербанка, чья отчетность пока недоступна), 22 банка показали заметное снижение темпов ухудшения качества кредитного портфеля в сегменте розничного кредитования и 20 банков — в сегменте корпоративного. Лидерами снижения темпов роста просрочки в рознице стали Номос-банк (рост по итогам мая на 1,3%, по итогам апреля — на 65%), Росбанк (2,6% и 18,2% соответственно), Абсолют Банк (3% и 21%), Промсвязьбанк (9% и 21%) и Райффайзенбанк (2,8% и 6,7%). В Топ-5 лидеров по снижению темпов роста корпоративной просрочки вошли Альфа-банк (рост по итогам мая на 0,6%, апреля — на 29%), Райффайзенбанк (2,8% и 29% соответственно), Юникредит банк (6,4% и 19,7%), Росбанк (25,8% и 74%), Газэнергопромбанк (5,6% и 13%). (Коммерсант/22.06.2009)
В мае активы пяти из десяти крупнейших банков, по которым были доступны данные, уменьшили активы в целом на 4%. Активы ВТБ сократились на 3%, РСХБ – на 4%, Юникредита – на 0,26% , Райффайзенбанка – на 2,6% и Росбанка – на 4%. (Ведомости/09.06.2009)
ЦБ РФ собирается усилить контроль над банками, которым в ближайшие три года потребуется увеличить собственный капитал в связи с повышением требования к минимальной величине капитала. Это почти треть российских банков: 179 банков, чей капитал менее 90 млн. руб. (допустимый минимум с 1 января 2010 г.) и еще 142 банка, капитал которых не превышает 180 млн. руб. (минимум с 1 января 2012 г.). ЦБ будет проверять банки, чтобы не допустить фиктивной докапитализации, вывода активов или недобросовестной продажи банка. (Коммерсант/19.06.2009)
ВТБ 24 разместил ипотечные облигации сроком на 30 лет на общую сумму 14,47 млрд. руб. Выпуск облигаций был приобретен структурами ВТБ 24. Данная мера позволит банку расчистить баланс от «длинных» кредитов и позволит банку рефинансироваться у ЦБ РФ под залог своих ипотечных облигаций. Банк планирует секьюритизировать еще около 15 млрд. руб. (Коммерсант/19.06.2009)
Банки самостоятельно решают проблемы с ипотечными заемщиками, помогая им в период кризиса за счет увеличения срока кредита и льготного периода, когда заемщик платит символическую сумму в течение определенного времени. Например, Банк Москвы реструктурировал около 5% ипотечного портфеля, который сейчас составляет почти 25 млрд. руб., а «ВТБ 24» - 2,26% портфеля ипотечных кредитов, который составляет около 180 млрд. руб. (Ведомости/19.06.2009)
Большинству региональных операторов Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) грозит банкротство, если местные администрации не проведут их докапитализацию. Наиболее бедственным признается положение операторов тех регионов, где просрочка по ипотечным кредитам, выданным по стандартам АИЖК, превышает 10-12%. Лидируют среди них Саратовская область (31,8%), Костромская область (27,7%), Ставропольский край (26,4%), Республика Алтай (24,7%), Ульяновская область (21,9%) и Тюменская область (19,6%). При этом бюджеты большинства регионов не выдержат такой дополнительной нагрузки. (Коммерсант/17.06.2009)
В конце 2008 г. ВТБ создал дочернюю структуру «ВТБ Долговой центр». За прошедшее время при объеме корпоративного кредитного портфеля головного банка 1,5 трлн руб. его "дочке" пришлось разбираться с долгами более 100 клиентов группы ВТБ. Их объем проблемной задолженности уже превысил 45 млрд. руб., из которых более 70% — долги крупных компаний. (Коммерсант/17.06.2009)
IFC обсуждает с правительством России, в частности с Минфином, возможность создания фонда для докапитализации крупных региональных банков. IFC внесет 200 млн. долл., ожидается, что еще 800 млн. долл. внесет российское правительство и частные инвесторы. С помощью этого фонда можно поддержать 25-30 региональных банков, речь идет о первой тройке банков в каждом регионе, срок инвестиций составит пять-семь лет. (Коммерсант/16.06.2009)
В скором времени заемщикам, испортившим свою кредитную историю в Сбербанке, будет практически невозможно взять кредит где-либо еще. Бюро кредитных историй "Инфокредит", до сих пор обслуживавшее только Сбербанк, объединяется с другим крупным игроком — бюро "Экспириан-Интерфакс" и выходит на открытый рынок. В результате около 8 млн. кредитных историй заемщиков Сбербанка станут доступны для любого банка, заключившего договор с объединенным бюро. Многие крупные банки уже изъявили готовность сотрудничать с новым игроком. (Коммерсант/07.06.2009)
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s пересмотрело кредитные рейтинги 11 российских банков. Понижены рейтинги четырех банков: ЗАО "Райффайзенбанк" - с ВВВ до ВВВ- и пересмотрело прогноз с "Негативного" на "Стабильный"; - ЗАО "ЮниКредит Банк" - с ВВВ до ВВВ-; прогноз "Негативный" подтвержден; - ОАО "Банк Уралсиб" - с ВВ- до В+; прогноз "Негативный" подтвержден; ОАО "Промсвязьбанк" - с ВВ- до В+; долгосрочный рейтинг помещен в список CreditWatch с негативным прогнозом. Агентство также поместило рейтинги следующих банков в список CreditWatch с негативным прогнозом: ОАО "Коммерческий банк "Петрокоммерц" , ОАО "Альфа-банк", ОАО "Газпромбанк", ОАО "Уральский банк реконструкции и развития", ОАО "Росбанк" и ОАО Банк "Возрождение". S&P пересмотрело прогноз ОАО "Сургутнефтегазбанк" со "Стабильного" на "Негативный"; одновременно рейтинг банка подтвержден на уровне В+. (Прайм-ТАСС/17.06.2009)
ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА
Годовой прирост сводного опережающего индекса (СОИ) в мае остался резко отрицательным (-18,5% г/г), но при этом вырос по сравнению минимумом (ноябрь 2008 г.) на 12,6 п.п. Хотя в ближайшие месяцы российскую экономику ожидает спад (по сравнению с тем же периодом прошлого года), динамика СОИ предвещает замедление темпов спада. Главной причиной относительной стабилизации российской экономики стало замедление темпов падения внутреннего спроса. Заметный рост нефтяных цен также обеспечил экономике явную «передышку». Тем не менее, пока речь можно вести лишь о замедлении спада, но никак не о начале фазы циклического подъема. (Центр развития)
Майский взлет оптимизма в российской промышленности оказался неустойчивым. В июне значение Индекса ухудшилось на 2 пункта. От более сильной утраты оптимизма предприятия спасло только улучшение планов выпуска. Причины ухудшения ситуации в промышленности связаны с падением спроса. (ИЭПП)
В мае объем промышленного производства по сравнению с маем 2008 г. снизился на 17,1%, что сопоставимо с показателем апреля (16,9%). То есть спад в промышленности продолжился. Увеличились темпы спада производства в добывающей промышленности (с 1,8 в апреле до 3,4% в мае) и в электроэнергетике (с 2,6 до 9,5%). Темпы спада производства в обрабатывающей промышленности наоборот немного упали – с 15,1 до 14,7%.
(Росстат)
Газпром продолжает корректировать инвестиционные планы из-за кризиса. Капитальные вложения "Газпрома" в 2009 году будут сокращены на 21,5% по сравнению с планами, до 500 млрд.руб. На год отложена разработка Бованенковского месторождения. (Коммерсант/17.06.2009)
МЕРЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОЛИТИКИ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА ПОДДЕРЖКУ ЭКОНОМИКИ
ЦБ РФ разрабатывает поправки к положению 254-П "О порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам". Их суть в следующем: если ипотечный кредит выдан по стандартам АИЖК, то заложенное по нему жилье будет считаться обеспечением первой категории качества, и формирования резерва на потери по ссудам не потребуется. Сейчас согласно действующей редакции документа, жилье, заложенное по ипотечному кредиту, считается обеспечением второй категории качества и учитывается в этом качестве с понижающим коэффициентом. В результате свои кредитные риски банк должен компенсировать формированием резерва дополнительно к наличию обеспечения по кредиту. Послабления позволят банкам, работающим по стандартам АИЖК, формально улучшить показатели доходности и достаточности капитала и сохранить хоть какую-то финансовую устойчивость. (Коммерсант/17.06.2009)
ВЭБ обновил порядок выдачи субординированных кредитов. Полученные от ВЭБа средства банки обязаны будут выдать в качестве кредитов организациям реального сектора на срок не меньше года по ставке не выше ставки рефинансирования (сейчас — 11,5%) плюс 3 п.п.. Определена также отраслевая принадлежность организаций реального сектора. Госсредства по льготной ставке смогут получить предприятия ракетно-космической, авиационной, судостроительной и радиоэлектронной промышленности, промышленности обычных вооружений, машиностроения, ОПК. Также в списке жилищное строительство, АПК и пищевая промышленность, транспортные перевозки, лизинговые операции в части закупок отечественной техники, малые и средние предприятия и кредитование физлиц (ипотека и автокредиты). (Ведомости/11.06.2009)
В июне Минфин внесет в правительство законопроект о выпуске ОФЗ на сумму до 250 млрд. руб. для докапитализации банков. Сколько именно потратят из 250 млрд. руб. на докапитализацию банков будет зависеть от ситуации. Схема будет доступна не всем: скорее всего, к банкам будут предъявлены минимальные требования по капиталу или активам. Ограничений для «дочек» иностранных банков не предполагается. Контролировать использование банком госкапитала будут представители правительства, которые войдут в советы директоров банков и получат право вето по существенным вопросам, таким как размещение допэмиссии или выплата дивидендов. (Ведомости/08.06.2009)
ОСНОВНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НОВОСТИ ДРУГИХ СТРАН
Впервые с января число американцев, получающих пособие по безработице, снизилось за неделю, завершившуюся 7 июня. Этот показатель упал на 148 тыс., что является максимальным сокращением с ноября 2001 года, до 6,687 млн. человек. (Интерфакс/18.06.2009)
ДРУГИЕ НОВОСТИ
В России в мае объем продаж автомобилей сократился на 58% по сравнению с маем 2008 г. до 119,4 тыс. штук. Самым продаваемым брендом была российская Lada, первое место среди иномарок заняла Chevrolet. (Коммерсант/09.06.2009)
МВФ понизило прогноз падения ВВП США в 2009 г. с 2,8 до 2,5%. (Прайм-ТАСС/16.06.2009)
