ВВП
По словам замглавы МЭР РФ А. Клепача, в России началась рецессия. Среднемесячный очищенный от сезонных факторов показатель экономического роста в октябре впервые стал отрицательным - минус 0,4% к сентябрю. А.Клепач 12 декабря подтвердил, что, согласно прогнозам МЭР, рост ВВП в России по итогам 2008г. будет ниже ранее ожидавшихся 6,8%, не уточнив, однако, на сколько. По его словам, рост промышленного производства в РФ по итогам года составит около 1,9% "из-за очень большого спада в октябре-ноябре 2008г.".
(РБК/15.12.2008)
По данным Росстата, в 3-м квартале 2008 г. ВВП России вырос на 6.2% по сравнению с 3-м кварталом прошлого года. В целом за 3 квартала 2008 г. ВВП увеличился на 7.3%. Ранее МЭР РФ приводил более оптимистичные оценки – 7,7% за три квартала 2008 г. (Росстат)
ИНФЛЯЦИЯ
С начала года потребительские цены в России выросли на 12,7%. Начиная с октября, рост потребительских цен в России стабилизировался. За первую неделю декабря цены выросли в меньшей степени, чем в прошлом году.
(Росстат)
СТОИМОСТЬ НЕФТИ
За неделю цена нефти Urals выросла на 14% и составила 44,8 долл. за баррель нефти. Повышение стоимости нефти обусловлено снижением курса доллара и выходом статистики об объемах добычи нефти странами членами - ОПЕК. Картель снизил объемы добычи нефти в большей степени, чем ожидали участники рынка. В ближайшее время - 17 декабря - состоится заседании ОПЕК, на котором может быть принято решение о дальнейшем сокращении объемов добычи нефти. Вместе с тем, замедление темпов экономического роста в мире, в том числе и в Китае, приводит к снижению спроса на нефть. В этих условиях поддержать цены на нефть участникам ОПЕК с большой вероятностью не удастся.
ТОРГОВЫЙ БАЛАНС
По данным Федеральной таможенной службы, в октябре 2008 г. сальдо торгового баланса составило 13.9 млрд. долл. По сравнению с сентябрем сальдо внешней торговли снизилось на 23%, по сравнению с октябрем прошлого года - на 2.6%. Снижение сальдо торгового баланса обусловлено резким падением экспорта из России (на 11% за месяц), при относительно стабильном спросе на импортные товары (-2.5%). При сохранении такой динамики импорта и экспорта сальдо торгового баланса России скоро станет отрицательным. В данных условиях можно ожидать дальнейшего ослабления курса рубля. (ФТС)
КУРС РУБЛЯ
За неделю курс рубля к доллару укрепился на 1%: с 28,09 до 27,8 руб. за долл. По отношению к евро рубль ослаб на 2,8%: с 35,88 до 36,9 руб. Укрепление евро по сравнению с долларом произошло на фоне негативных новостей из США: продолжающийся рост безработицы и блокирование Сенатом США финансовой помощи автопроизводителям.
11 декабря ЦБ России в очередной раз расширил границы колебаний курса рубля по отношению к бивалютной корзине. Верхняя граница установлена на уровне 31,9 руб. Расширение валютного коридора обусловлено дальнейшим снижением объемов международных резервов РФ.
БАНКОВСКАЯ ЛИКВИДНОСТЬ И СТАВКИ МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ
Ситуация на рынке межбанковского кредитования на прошедшую неделе оставалась стабильной. ЦБ предоставил банкам беззалоговых кредитов на сумму 181 млрд. руб. Из них 38 млрд. руб. на срок 35 дней по средней ставке 12,38% годовых, 143 млрд. руб. на срок 91 день под 12,66% годовых. Задолженность банков по беззалоговым кредитам перед ЦБ РФ достигла 1,6 трлн. руб.
Банк России объявил о начале проведения операций прямого РЕПО и ломбардного кредитования на аукционной основе на срок 6 и 12 месяцев. Минимальные процентные ставки по указанным операциям установлены в размере 11,25 проц годовых на срок 6 месяцев и 11,75 проц годовых на срок 12 месяцев.
(Прайм-Тасс/12.12.2008)
МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЕЗЕРВЫ
Объем международных резервов РФ за неделю с 28 ноября по 5 декабря снизился на 17,9 млрд. долл. и составил 437 млрд. долл. Падение резервов вызвано переоценкой недолларовых активов в резервах, перечислениями ВЭБу и валютными интервенциями.
(ЦБ РФ)
В ноябре международные резервы упали на 28,9 млрд. долл. При этом объем нетто-продаж долларов Центробанком в ноябре составил 30,1 млрд. долл. (на 22% меньше, чем в октябре). Нетто-продажи евро в ноябре составили 2,9 млрд. евро.
(Интерфакс/9.12.2008)
БИРЖЕВЫЕ ИНДЕКСЫ
За неделю индекс РТС вырос на 10,6%, индекс Dow Jones по сравнению с пятницей 5 декабря не изменился.
ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
В Думу внесен законопроект, в соответствии с которым ЦБ будет назначать кураторов в банки, получившие господдержку в форме субординированных займов Внешэкономбанка, беззалоговых кредитов Банка России, средств федерального бюджета, размещенных на банковских депозитах. Кураторы будут отслеживать распределение госсредств. Представители ЦБ вправе присутствовать на заседаниях органов управления банка, участвовать без права голоса в принятии решений по кредитованию и управлению пассивами, а также запрашивать необходимую для проверки деятельности банка информацию. Банку потребуется согласие куратора на совершение ряда сделок и операций. В частности, на то, чтобы распоряжаться недвижимым имуществом и другим имуществом, стоимость которых превышает 1% от совокупной стоимости активов банка; на перевод денежных средств в иностранные банки, если сумма превышает 1% от стоимости активов (для банка из ТОП-20 согласие обязательно на проведение платежа свыше 1,8 млрд руб), на исполнение банками обязательств по депозитам и кредитам, если их сумма выше 1% пассивов банка (для банка из ТОП-20 это платежи на сумму свыше 400 млн руб.). Если банк отказывается исполнять требования куратора, то он, согласно законопроекту, может быть оштрафован на сумму в размере 0,1% минимального уставного капитала (€5 млн). Кроме того, в отношении банка могут быть применены санкции в виде ограничения на отдельные операции на срок до шести месяцев.
(Коммерсант/11.12.2008)
"Коммерсант", на основании предоставленных банками оборотных ведомостей, опубликовал основные показатели деятельности крупнейших банков РФ за ноябрь. В ноябре корпоративные клиенты выводили из банков свои средства. Продолжился рост объемов просроченной задолженности. С увеличением рисков банки стали менее охотно выдавать кредиты, в результате кредитный портфель крупнейших банков сократился, за исключением ВТБ.
(Коммерсант/8.12.2008)
Инвестбанк «Ренессанс Капитал» оценил перспективы банковского сектора России в 2009 году. Главный вывод авторов обзора: в выигрышном положении окажутся лишь банки, входящие в тридцатку крупнейших; для остальных «будет актуальна тема слияния и поглощения». Как указывается в обзоре, опережающими темпами будут расти лишь пять госбанков, еще 25 крупнейших банков покажут в 2009 году прирост активов на уровне среднерыночного. Серьезное влияние на рост сделок по слияниям и поглощениям в банковском секторе окажут риски ослабления рубля и ухудшения качества активов. По оценкам авторов обзора, в первом квартале 2009 года доллар будет стоить 32 руб., и это может снова спровоцировать массовое закрытие вкладов, как уже было в октябре этого года. Вследствие этого объем депозитов физических лиц вырастет в целом по отрасли лишь на 8% . В следующем году, по расчетам «Ренессанс Капитала», доля просрочки может вырасти до 3—5%: это умеренный и наиболее вероятный прогноз. (РБК Daily/11.12.2008)
У банков, выдававших ипотечные займы, могут возникнуть серьезные проблемы с возвратом кредитов. По оценкам МЭР РФ, при худшем сценарии в скором будущем из 1 трлн. руб. ипотечных кредитов 300—400 млрд. руб. могут оказаться дефолтными. (РБК Daily/11.12.2008)
По словам гендиректора АИЖК, Правительства РФ ожидает, что в 2009 г. будет выдано ипотечных кредитов на сумму 531 млрд. руб. Представитель АИЖК отметил, что банки смогут привлечь свыше 200 млрд. руб. путем секьюритизации, если в закон об ипотечных ценных бумагах будут внесены поправки, снижающие минимальную планку первоначального взноса в 30% по секьюритизируемым кредитам. Он ожидает также, что в ближайшее время Совет Федерации инициирует внесение поправок в закон о ценных бумагах, чтобы покупателями ипотечных ценных бумаг могли стать Пенсионный фонд и другие институты развития. Руководитель АИЖК также заявил, что в ближайшее время ипотечные облигации с поручительством АИЖК будут включены в ломбардный список ЦБ и тогда под них можно будет получать рефинансирование. Кроме того, АИЖК готово забирать у банков ипотечные облигации, отдавая взамен свои, которые банки смогут закладывать в ЦБ. (Ведомости/11.12.2008)
На данный момент АСВ направило на санацию банков 71 млрд. руб., из них 6,4 млрд. руб. — из федерального бюджета. Всего АСВ получило от государства 200 млрд. руб., которые размещает в ЦБ, на депозитах и в облигациях банков. Часть средств на санацию банков АСВ получает у ЦБ в виде кредитов под 5,5% годовых, а потом выдает эти средства инвесторам под 6,5% годовых. (Интерфакс/12.12.2008)
В ноябре объем просроченной задолженности по кредитам, выданным крупными российскими банками, увеличился на 5,7%. (Коммерсант/12.12.2008)
МДМ-банк временно приостановил выдачу кредитов крупным и средним компаниям. По словам председателя совета директоров МДМ-банка Олега Вьюгина, банк принял такое решение для того, чтобы провести оценку рисков своих заемщиков. (РБК Daily/10.12.2008)
Совет директоров Бинбанка решил закрыть представительства банка в Тамбове, Владимире, Смоленске, Рязани, Вологде, Красноярске, Иркутске и Чите. (Интерфакс/11.12.2008)
Банк Москвы может обратиться за кредитом во Внешэкономбанк. Денежные средства необходимы для рефинансирования внешней задолженности банка в 2009 году на сумму более $1 млрд. Банк намерен начать ее погашение с марта следующего года. (Коммерсант/9.12.2008)
ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА
По итогам ноября индекс промышленного оптимизма опустился до (-30,5) пунктов после -5,5 в октябре. Основной вклад в такое снижение Индекса внесли резкое ухудшение динамики спроса, прогнозов выпуска и удовлетворенности спросом.
В ноябре индекс впервые рассчитывался для крупных (более 500 чел.) и средних (до 500 чел.) предприятий. Если раньше крупные предприятия имели явные преимущества на кредитном рынке, то по итогам ноябрьского опроса, оказалось что позиции крупных и средних предприятий стали одинаковыми.
(Институт экономики переходного периода)
Минэкономики, исходя из последних данных, прогнозирует рост промышленного производства в 2008 году в 1,9%. Ранее рост прогнозировался в 5,2%. Данные министерства предполагают обвал промышленности в ноябре—декабре 2008 года — для того чтобы цифры по году были именно такими, промышленное производство в ноябре—декабре должно упасть на 10-12%. По оценкам ЦМАКП, в ноябре промышленное производство снизится на 4%, в декабре — на 6%, а по итогам 2008 года увеличится на 2,2-2,4%. (Коммерсант/9.12.2008)
Компания Ford остановит конвейер завода во Всеволожске с 24 декабря 2008 по 21 января 2009 года. Решение о временном сокращении объемов российского производства Ford было принято компанией в связи с общей рыночной ситуацией и снижением прогнозов продаж по автомобильной индустрии в целом.
На решение компании Ford могла повлиять статистика по объемам продаж автомобилей иностранных марок в РФ в ноябре. По сравнению с ноябрем 2007 г. в ноябре 2008 г. объем продаж иномарок снизился на 15% до 136,5 тыс. машин. (Прайм-Тасс/8-9.12.2008)
МЕРЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОЛИТИКИ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА ПОДДЕРЖКУ ЭКОНОМИКИ
Правительство намерено увеличить объемы поддержки безработных в период кризиса. Уволившиеся по собственному желанию смогут получать такое же пособие, как и уволенные в связи с сокращением рабочих мест. Период выплаты пособия по безработице увеличен с 6 до 12 месяцев. Однако сам уровень пособия по безработице остается на крайне низком уровне - 3/4 от заработной платы, но не более 4900 руб.
(Коммерсант/10.12.2008)
Правительство приняло решение о дополнительной поддержке ипотеки. Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) получит 200 млрд. руб. на выкуп ипотечных кредитов у банков, еще 500 млрд. руб. пойдет на кредитование банков в Банке России под залог выпущенных ими ипотечных облигаций. Эксперты считают, что средства правительства позволят банкам решить лишь собственные проблемы с ликвидностью. Еще 25 млрд. руб. АИЖК сможет потратить на поддержку заемщиков, потерявших работу или столкнувшихся со снижением заработка. В течение года с момента обращения заемщика в АИЖК государство будет оплачивать ипотечные платежи. Годовой кредит, предоставленный уволенным заемщикам АИЖК, надо будет возвращать. Ставка по этому кредиту будет льготной, не исключено, что ориентиром для определения процентной ставки будет ставка рефинансирования ЦБ, однако окончательно стоимость кредита у АИЖК еще не утверждена. Начиная с середины декабря, заемщик может обратиться за консультацией в АИЖК, чтобы узнать, какие документы ему нужно предоставить для получения помощи, а потом с этими документами прийти в банк, который выдал ему кредит. (Коммерсант/8-10.12.2008)
ВЭБ одобрил сделки по рефинансированию внешних обязательств компаний реального сектора на 11.8 млрд. долл., также ВЭБ одобрил предоставление субординированных кредитов российским банкам на сумму в 17.1 млрд. руб. (Прайм-Тасс/10.12.2008)
Правительство рассматриваем возможность изменения схемы регулирования тарифов естественных монополий и их величину в следующем году. Ранее правительство утвердило темпы роста тарифов естественных монополий в 2009 году: тарифы на электроэнергию на уровне 19%, на газ — 25% и 14% — на железнодорожные перевозки. Однако столь высокие темпы роста тарифов естественных монополий могут внести существенный дополнительный вклад в замедление темпов роста ВВП в 2009 г., которые и так снизятся из-за финансового кризиса. Предлагается ввести новую систему установки предельных допустимых темпов роста тарифов естественных монополий: эти показатели будут пересматриваться в течение года в зависимости от экономических условий. (РБК Daily/11.12.2008)
БЮДЖЕТ
Минфин сообщил о резком снижении доходов бюджета в ноябре 2008 г. Снизились поступления от налога на прибыль до 38% от уровня ноября 2007 года. Снизились поступления от уплаты НДС, однако точных оценок пока нет, так как опубликованы только результаты оперативного мониторинга. Также снизилась величина собираемых таможенных пошлин за счет снижения цен на нефть. В целом по итогам 11 месяцев доходы федерального бюджета составили 8,66 трлн руб., или 97% от годового плана, расходы — 6,18 трлн., или 80% от бюджетной росписи, что позволяет говорить о выполнении бюджетных планов в 2008 году. Однако снижение доходов бюджета на фоне растущих расходов, связанных с антикризисными мерами, ставит под вопрос сохранение профицитного бюджета в 2009 году. С большими проблемами столкнуться региональные власти. Ожидаемое Минфином сокращение налога на прибыль на треть сильнее всего ударит по регионам, так как доходы от этого налога идут в региональные бюджеты. Региональные правительства будут вынуждены снижать расходы бюджета, в том числе и социальные. (Коммерсант/10.12.2008)
МЕРЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОЛИТИКИ ЗАРУБЕЖОМ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА ПОДДЕРЖКУ ЭКОНОМИКИ
Американские сенаторы заблокировали закон о выделении 14 млрд. долл. национальному автопрому. Эксперты считают, что это по сути похоронило надежды на то, что документ будет принят до конца года. Банкротство американских автопроизводителей может породить цепочку дефолтов по всей американской экономике. (Ведомости/12.12.2008)
Индия объявила о намерении поддержать экономику страны и выделить на ее стабилизацию до 4 млрд. долл. Согласно правительственному плану, для стимулирования потребительского спроса налоговая нагрузка на граждан страны будет снижена примерно на 4%. Пакет антикризисных мер также включает господдержку бизнеса. Еще ранее Резервный банк Индии направил более 60 млрд. долл. в качестве помощи финансовой системе, также ЦБ Индии неоднократно снижал базовую ставку. (lenta/8.12.2008)
ОСНОВНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НОВОСТИ ДРУГИХ СТРАН
Китайский экспорт в ноябре упал на 2,2% по отношению к аналогичному периоду 2007 г. и на 10,4% по отношению к октябрю, составив 114,9 млрд. долл. Снизился и импорт в КНР — до 75 млрд. долл.: на 17,9% меньше, чем в ноябре-2007, и на 19,5%, чем в октябре 2008. Вместе с другими товарами, снизился импорт нефти на 1,8% меньше, чем в ноябре 2007 г., и на 14,6% меньше, чем в октябре. Так как от Китая во многом зависят цены на нефть, снижение потребления нефти Китаем будет оказывать дополнительное понижательное давление на цены на нефть. (Ведомости/11.12.2008)
В ноябре численность занятых в США сократилась на 533 тыс. чел. Уровень безработицы увеличился с 6,5% в октябре до 6,7% в ноябре 2008 г. Численность безработных за месяц увеличилась на 251 тыс. чел.
(Министерство труда США)
ВВП Японии и Великобритании снизились в 3-м квартале 2008 г. на 0,5%. (lenta.ru, Комитет национальной статистики Великобритарии)
ДРУГИЕ НОВОСТИ
8 декабря рейтинговое агентство Standard&Poor's понизило суверенные кредитные рейтинги РФ по краткосрочным и долгосрочным валютным заимствованиям на одну ступень — с BBB+ до BBB. Долгосрочный рейтинг по рублевым заимствованиям снижен с A- до BBB+, краткосрочный рейтинг в национальной валюте подтвержден на уровне A2. Прогноз по всем рейтингам оставлен негативным. Одновременно S&P начало понижение рейтингов несуверенных заемщиков — снижены рейтинги Москвы, Санкт-Петербурга, ВЭБа, ФСК, "Транснефти". Также понижены долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги ВТБ, «ВТБ 24», «ВТБ-лизинг», Райффайзенбанка и Юникредитбанка с ВВВ+ до ВВВ. Основными причинами снижения рейтинга стали сокращение международных резервов на $128 млрд. (это 74% потребности экономики РФ во внешнем финансировании в 2009 году), ухудшение ситуации с платежным балансом, курсовая политика ЦБ последних недель. (Коммерсант/9.12.2008)
Moody's Investors Service понизило прогноз по страновому рейтингу России в иностранной валюте и рейтингам облигаций РФ в иностранной и национальной валюте с "позитивного" на "стабильный". Эти рейтинги установлены на уровне Ваа1. Следом пошел пересмотр прогнозов по рейтингам банков, в том числе ВЭБа, Сбербанка, банка ВТБ. (Quote.ru/12.12.2008)
